有问题，上知乎。知乎，可信赖的问答社区，以让每个人高效获得可信赖的解答为使命。知乎凭借认真、专业和友善的社区氛围，结构化、易获得的优质内容，基于问答的内容生产方式和独特的社区机制，吸引、聚集了各行各业中大量的亲历者、内行人、领域专家、领域爱好者，将高质量的内容透过 重要说明：期权交易存在很高的风险，并不适合所有的投资人。请阅读《标准期权的特性和风险》获取更多信息。在评估期权策略结果时，应将费用，佣金，以及利息费用列入考虑。在多边期权策略中，由于其涉及多种手续费，交易成本（包括价差）可能很大。 看跌期权亦称 "卖出期权" 或 "敲出"，看涨期权的对称，期权交易的种类之一，在将来某一天或一定时期内，按规定的价格和数量，卖出某种有价证券的权利。客户购入卖出期权后，有权在规定的日期或期限内，按契约规定的价格、数量向"卖出期权"的卖 期货合约,期货合约是买方同意在一段指定时间之后按特定价格接收某种资产，卖方同意在一段指定时间之后按特定价格交付某种资产的协议。双方同意将来交易时使用的价格称为期货价格。双方将来必须进行交易的指定日期称为结算日或交割日。双方同意交换的资产称为"标的"。 spread_trading：价差交易模块，支持自定义价差，实时计算价差行情和持仓，支持半自动价差算法交易以及全自动价差策略交易两种模式. option_master：期权交易模块，针对国内期权市场设计，支持多种期权定价模型、隐含波动率曲面计算、希腊值风险跟踪等功能
示例： 7月4日投资者预期7月5日50etf收盘价是2.483元，即可在7月4日9:30-21:30登录大赛网站，输入竞猜价格2.483元，7月5日收盘后，假设50etf的收盘价为2
从买入蝶式价差的到期盈亏图来看，这是一个较为保守的期权策略，它限定了两侧的风险，无论标的资产价格上行或者下行，买入蝶式价差的风险都是有限的。如下图所示，在该示例中，期权到期时，若标的股票价格在46元至54元范围内，该蝶式价差策略实现盈利。 中国金融期货交易所 China Financial Futures Exchange 欧式期权PCP平价 （假设标的资产不付红利） 组合1：看涨期权c＋现金（行权价的无风险贴现值 ） 组合2：看跌期权p＋标的资产S 当前t时刻 期权到期T时刻 组合1 组合2 . S. T >X S. T. S 2、基于相关性网络择时模型的期权策略研究 本节我们将检验上述择时模型在期权策略上的应用效果。由于当前期权的交易成 本依然较高，因此期权策略的选择本着尽可能简单的逻辑，并且期权组合的构建 用尽可能少的期权合约。 1.交易价差 交易价差是指同一期限结构外汇期权的做市商买入价（Bid）和做市商卖出价(Offer)之差，反映的是市场买卖双方对价格认识的接近程度，也反映出市场对于标的的成交意愿。 价差越小代表买卖双方对价格认识的接近程度越高、达成交易的可能性越高。 到目前现货 期权组合总市值=53.58-1.47=52.11万元，这么一看，似乎结果也不赖？毕竟如果是用期货完全对冲，后续的反弹就没你什么事了。 当然期权并不是只能一根筋地买涨买跌，我们还可以变着花样来表达我们的"恐慌"。 示例： 7月4日投资者预期7月5日50etf收盘价是2.483元，即可在7月4日9:30-21:30登录大赛网站，输入竞猜价格2.483元，7月5日收盘后，假设50etf的收盘价为2
要计算交易本身的成本，您需要计算点差和点值，并将其乘以您正在交易的手数： 交易成本=点差×交易规模×点值 例如： 您进行的一笔交易为1.2点点差>。在这个示例中，您交易的最小手数>是10000个基本单位。 点值为1美元，所以交易成本为1.2美元
比如跨期价差看上去很相似，但实际上则完全不同。期货交易者和投资者们花了许多时间来研究期货的价差，而这一章中所展示的期权策略则让这种类型的交易具有更大的盈利能力。 本书的结尾部分新加入了一章来讨论高级的数学概念。随着期权交易的成熟以及 某交易者预计白糖将因意外的霜冻导致大幅减产，他最有可能（b 进行白糖期现套利11. 在我国，5 月10 日，某交易者在正向市场买入10 月天然橡胶期货合约，建仓时价差为 300 元/吨，后该交易者平仓后获得净盈利为 10000 元，则该交易者平仓时的 价差为（ ）元/吨。 价差期权：是指将相同类型的两个或者多个期权组合在一起的策略构成的期权； 鲨鱼鳍：是指事先设置好标的资产的价格区间，如果合约到期时，标的资产价格在该区间中，这个期权就是一个普通的看涨或看跌期权；一旦标的资产价格跳出了该价格区间，该期权
"t型报价"是期权独特的报价列表方式。对于初始期权交易者来说，看懂t型报价列表是成功进行组合策略下单的重要的基础。今天，我们以铜期权为例，来学习一下期权的t型报价与下单组合策略。图：铜期权cu1901主力合约的t型报价单…
《期权策略程序化交易》陈学彬，出版于2015-11-01，中国图书网为您提供正版《期权策略程序化交易》价格、内容简介、全书目录、读者书评等信息。上中国图书网,买便宜老版书。100万种正版图书,超低特价 … 权益类证券收益互换交易业务介绍 证券公司 价差：（期末挂钩损益） 客户 目标客户：限售股持有者、潜在战略增持者和潜在战略减持者 客户需求：锁定未来股票交易价格 业务模式： 期初：客户与证券公司签署远期协议 期末：对到期日标的股票价格和互换价格的价差进行现金结算 线性 产品
a.5 美国主要期权交易所. 附录b 布莱克-斯科尔斯模型简介. 附录c 日历价差组合：利用时间价值. 附录d 期权定价中的希腊字母. 附录e 关键术语. 术语表. 推荐读物. 后记. 编辑推荐 ===== 谢尔登·纳坦恩伯格是期权交易与波动率策略领域中最受欢迎的培训师。
这时，投资者发生亏损，亏损幅度为中证500指数期末收盘价与期初价格之差，假设期末观察日中证500指数收盘价为4500点，则投资者实际亏损为10%（如 第十三章 期权的交易策略 1 内容简介 13.1 期权与股票的组合 13.2牛市与熊市价差 Bull & Bear Spread 13.3 蝶式价差 Butterfly Spread 13.4 日历价差 Calendar Spread 13.5 其它组合 13.1 期权与股票的组合 a. 价差套利 (SpreadTrading) 支持一条主动腿和多条被动腿，基于任意价差比例自动计算价差盘口和组合持仓，实现价差算法交易 期权策略 (OptionMaster) 同理预期IV曲线向低行权价偏斜的IV差交易。 3.判断标的远期风险事件可能造成大众对该标的波动预期增加，远月IV与近月IV相对位置将更高时的IV跨月差交易 组合理论原则：Delta Neutral，gamma Neutral，Vega Neutral 组合形式及示例： 略，同月期权切换为近远月。